□ 盡管預(yù)定利率3.5%的產(chǎn)品并未在6月30日統(tǒng)一退出市場(chǎng)，但退出只是時(shí)間問題。險(xiǎn)企已經(jīng)在積極布局3%預(yù)定利率及以下的新產(chǎn)品。

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□ 對(duì)消費(fèi)者而言，在預(yù)定利率下調(diào)趨勢(shì)下，人身險(xiǎn)產(chǎn)品可能面臨漲價(jià)、預(yù)期收益率降低等變化。但也不必急于“上車”。部分保險(xiǎn)產(chǎn)品的流動(dòng)性較差，不適合短期投資。如果消費(fèi)者有長(zhǎng)期資金需要配置，保險(xiǎn)則是可以鎖定未來收益的選擇之一。

近段時(shí)間，“6月30日停售預(yù)定利率3.5%的壽險(xiǎn)產(chǎn)品”的消息引發(fā)關(guān)注。預(yù)定利率3.5%的壽險(xiǎn)產(chǎn)品停售是真的嗎？保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率會(huì)持續(xù)調(diào)整嗎？消費(fèi)者要不要抓緊“上車”？

據(jù)了解，今年3月份，原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)向23家壽險(xiǎn)公司發(fā)布調(diào)研通知，調(diào)研內(nèi)容包含降低責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率對(duì)保險(xiǎn)公司的影響等，此后，多家機(jī)構(gòu)接到通知，要求做好6月30日之前停售預(yù)定利率3.5%人身險(xiǎn)產(chǎn)品的準(zhǔn)備。

“目前，還有十幾款預(yù)定利率3.5%的人身險(xiǎn)產(chǎn)品在售。”明亞保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)一位銷售負(fù)責(zé)人表示。另一家保險(xiǎn)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，雖然已經(jīng)做好了停售預(yù)定利率3.5%產(chǎn)品的準(zhǔn)備，但目前還未正式停售相關(guān)產(chǎn)品。也有保險(xiǎn)公司表示，目前其預(yù)定利率3.5%的保險(xiǎn)產(chǎn)品已經(jīng)全部停售。

記者查看多家銀行APP發(fā)現(xiàn)，工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行等多家銀行保險(xiǎn)頻道皆有預(yù)定利率3.5%的人身險(xiǎn)產(chǎn)品在售，記者查看的6家銀行APP總共至少有7款產(chǎn)品的預(yù)定利率為3.5%。

近期，壽險(xiǎn)成交量明顯放大。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局公布的數(shù)據(jù)顯示，前5個(gè)月，人身險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入19659億元，同比增長(zhǎng)11.02%。5月當(dāng)月，壽險(xiǎn)保費(fèi)收入1864.31億元，同比增幅高達(dá)25.21%。業(yè)內(nèi)專家表示，5月份壽險(xiǎn)保費(fèi)加速上漲，一是近期銀行持續(xù)下調(diào)存款利率，客觀上利好儲(chǔ)蓄類保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售；二是保險(xiǎn)營(yíng)銷宣傳力度加大，加速了需求釋放。

在業(yè)內(nèi)人士看來，盡管預(yù)定利率3.5%的產(chǎn)品并未在6月30日統(tǒng)一退出市場(chǎng)，但退出只是時(shí)間問題。東吳證券非銀金融分析師葛玉翔認(rèn)為，目前市場(chǎng)上仍有預(yù)定利率3.5%的產(chǎn)品在售，主要有兩方面原因，一是新產(chǎn)品還在陸續(xù)報(bào)備中，目前還處于過渡期；二是本次人身險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率的調(diào)整也有可能采取一企一策的方式完成新舊產(chǎn)品的切換。

普華永道中國(guó)金融業(yè)管理咨詢合伙人周瑾認(rèn)為，在利率長(zhǎng)期下行趨勢(shì)下，維持3.5%的預(yù)定利率以及持續(xù)采用高結(jié)算利率的方式無疑會(huì)累積利差損風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)金融市場(chǎng)尚未經(jīng)歷過完整的利率周期，因此對(duì)于低利率環(huán)境下的壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)缺乏經(jīng)驗(yàn)，尤其是在行業(yè)增速換擋壓力下，部分公司激進(jìn)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，不但會(huì)影響公司可持續(xù)發(fā)展，還會(huì)擾亂市場(chǎng)秩序。

與此同時(shí)，險(xiǎn)企已經(jīng)在積極布局3%預(yù)定利率及以下的新產(chǎn)品，以做好產(chǎn)品銜接工作。

目前，已有少量新預(yù)定利率的保險(xiǎn)產(chǎn)品面世。例如，近日某險(xiǎn)企上線了一款分紅型增額終身壽險(xiǎn)，與此前該公司的拳頭產(chǎn)品相比，新產(chǎn)品的保險(xiǎn)責(zé)任增加了保單分紅，客戶利益由固定變?yōu)椤肮潭?浮動(dòng)”模式，預(yù)定利率由3.5%變?yōu)?.5%。

對(duì)于消費(fèi)者而言，在預(yù)定利率下調(diào)趨勢(shì)下，人身險(xiǎn)產(chǎn)品可能面臨漲價(jià)、預(yù)期收益率降低等變化，是否應(yīng)趕在預(yù)定利率3.5%的產(chǎn)品徹底退出市場(chǎng)前“上車”呢？

深圳市靠譜?？萍及l(fā)展有限公司CEO吳軍表示，部分保險(xiǎn)產(chǎn)品的流動(dòng)性較差，不適合短期投資。如果消費(fèi)者有長(zhǎng)期資金需要配置，保險(xiǎn)則是可以鎖定未來收益的選擇之一。中國(guó)精算師協(xié)會(huì)創(chuàng)始會(huì)員徐昱琛認(rèn)為，如果消費(fèi)者的資金是短期資金或不確定使用期限，應(yīng)當(dāng)慎重購(gòu)買長(zhǎng)期保險(xiǎn)產(chǎn)品，因?yàn)楹芏喈a(chǎn)品如果在兩三年內(nèi)退保，因退?？色@得的現(xiàn)金價(jià)值可能低于所交保費(fèi)，會(huì)造成損失。 （證券日?qǐng)?bào)記者 冷翠華 來源：經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)）