目前，陸續(xù)有上市保險(xiǎn)公司發(fā)布三季度業(yè)績(jī)預(yù)告。其中，中國(guó)人保(601319)發(fā)布的業(yè)績(jī)公告顯示，公司2022年前三季度歸母凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為228.53億元至238.91億元，與上年同期相比增加20.78億元至31.16億元，同比增幅在10%到15%之間。

中國(guó)人保方面表示，公司業(yè)績(jī)預(yù)增得益于堅(jiān)定落實(shí)卓越保險(xiǎn)戰(zhàn)略、扎實(shí)推進(jìn)六大戰(zhàn)略服務(wù)，大力推動(dòng)子公司變革創(chuàng)新，提升業(yè)務(wù)發(fā)展質(zhì)量和效益。除凈利潤(rùn)外，公司在保費(fèi)收入、風(fēng)險(xiǎn)控制、服務(wù)水平等方面均有突破。

人保前三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)10%-15%

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雖然業(yè)績(jī)預(yù)告中并未透露新業(yè)務(wù)價(jià)值、內(nèi)含價(jià)值、具體產(chǎn)品及渠道收入等指標(biāo)，但就已公示內(nèi)容而言，中國(guó)人保前三季度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)穩(wěn)定。

凈利潤(rùn)方面，經(jīng)公司初步測(cè)算，預(yù)計(jì)中國(guó)人保2022年前三季度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為228.53億元到238.91億元，與上年同期相比增加20.78億元到31.16億元，同比增長(zhǎng)10%到15%。

負(fù)債端，根據(jù)中國(guó)人保發(fā)布的2022年1-9月保費(fèi)收入公告，前9月，中國(guó)人保旗下3家子公司收入均保持正增長(zhǎng)。中國(guó)人保2022年1-9月共攬保費(fèi)收入4997.03億元，較去年同期的4543.82億元增長(zhǎng)9.97%，保費(fèi)增幅居A股5家上市保險(xiǎn)公司之首。其中，人保財(cái)險(xiǎn)、人保壽險(xiǎn)及人保健康3家子公司收入分別為3810.24億元、824.65億元及362.14億元，增幅為10.19%、5.81%及18.15%。

投資端，參考中國(guó)人保2022年中期業(yè)績(jī)報(bào)告，中國(guó)人保上半年投資收益率雖較去年同期有所下滑，但仍?xún)?yōu)于行業(yè)，總投資收益率為5.5%，同比減少1.2%，凈投資收益率4.9%，同比增加0.1%。

海通國(guó)際證券分析師孫婷指出，中國(guó)人保上半年主要增配金融債、企業(yè)債、長(zhǎng)期債權(quán)計(jì)劃與基金。

截至2022年6月末，中國(guó)人保投資資產(chǎn)規(guī)模較年初增加2.8%，其中現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、固收類(lèi)、權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)占比分別為2.8%、64.1%、16.6%，較年初持平、增加1.2%及減少1.2%。

中國(guó)人保在公告中表示，2022年前三季度，集團(tuán)堅(jiān)定落實(shí)卓越保險(xiǎn)戰(zhàn)略、扎實(shí)推進(jìn)六大戰(zhàn)略服務(wù)，大力推動(dòng)子公司變革創(chuàng)新，提升業(yè)務(wù)發(fā)展質(zhì)量和效益。具體成效上，公司保費(fèi)收入快速增長(zhǎng)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更加均衡；進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，強(qiáng)化承保風(fēng)險(xiǎn)選擇，不斷提升理賠精細(xì)化管理水平和服務(wù)能力。

車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)

作為財(cái)險(xiǎn)業(yè)的領(lǐng)頭羊，2022年前三季度，人保財(cái)險(xiǎn)的保費(fèi)收入和增速兩項(xiàng)數(shù)據(jù)依舊處于領(lǐng)先地位。

2022年1-9月，人保財(cái)險(xiǎn)共攬保費(fèi)3810.24億元，較去年同期的3457.96億元同比增長(zhǎng)10.2%。其中機(jī)動(dòng)車(chē)輛險(xiǎn)收入1960.28億元，同比增長(zhǎng)7.1%；意外傷害及健康險(xiǎn)收入803.69億元，同比增長(zhǎng)14.6%，農(nóng)險(xiǎn)收入459.24億元，同比增長(zhǎng)22.9%，信用保證險(xiǎn)收入41.71億元，同比增長(zhǎng)127.7%。

車(chē)險(xiǎn)方面，受疫情復(fù)蘇影響，車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)延續(xù)強(qiáng)勁復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，承保利潤(rùn)提升。

東吳證券分析師胡翔在研報(bào)中指出，2022年9月，人保財(cái)險(xiǎn)車(chē)險(xiǎn)同比增速為7.1%?！俺鞘辛髁炕謴?fù)滯后性將壓制賠付率，預(yù)計(jì)2022年四季度車(chē)險(xiǎn)出險(xiǎn)率同比將繼續(xù)改善?！?/p>

賠付率方面，胡翔表示，依照凈利潤(rùn)預(yù)增公告估算，上市險(xiǎn)企整體綜合成本率延續(xù)同比改善趨勢(shì)，三季度人保財(cái)險(xiǎn)綜合成本率96.6%。

2020年，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于實(shí)施車(chē)險(xiǎn)綜合改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》，以“降價(jià)、增保、提質(zhì)”為階段性目標(biāo)推進(jìn)車(chē)險(xiǎn)綜改。

綜改推進(jìn)后，財(cái)險(xiǎn)公司保費(fèi)收入一度承壓。立足龐大的客戶(hù)群、產(chǎn)品設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)和公司規(guī)模，人保財(cái)險(xiǎn)成為市場(chǎng)中第一批擺脫業(yè)績(jī)壓力的公司，在實(shí)現(xiàn)車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)收入增長(zhǎng)的同時(shí)對(duì)公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化。

據(jù)銀保監(jiān)會(huì)披露，2012年，第一大險(xiǎn)種車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)的行業(yè)占比為72.4%，2021年末為56.8%，險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)更加均衡。依照人保財(cái)險(xiǎn)2022年1-9月保費(fèi)收入測(cè)算，人保財(cái)險(xiǎn)車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)收入占比為總保費(fèi)收入51.44%，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)日趨多元、均衡。

同時(shí)，業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)顯示，人保財(cái)險(xiǎn)始終堅(jiān)持高質(zhì)量發(fā)展路線(xiàn)，在取得良好業(yè)績(jī)的同時(shí)，積極發(fā)揮保險(xiǎn)保障功能、服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)大局。截至2022年9月30日，累計(jì)保額超1400萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10%；2022年前三季度，賠付支出約2570億元，日均賠付約9.4億元。

如服務(wù)鄉(xiāng)村振興方面，截至2022年9月30日，人保財(cái)險(xiǎn)通過(guò)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)提供了1.64萬(wàn)億元的風(fēng)險(xiǎn)保障；在服務(wù)智慧交通方面，截至2022年9月30日，為超過(guò)1億車(chē)險(xiǎn)客戶(hù)提供交通安全保障；在服務(wù)綠色環(huán)保方面，積極貫徹“雙碳”戰(zhàn)略，截至2022年9月30日，投資服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略合計(jì)超過(guò)1萬(wàn)億元。

加快價(jià)值性銀保業(yè)務(wù)發(fā)展

雖然中國(guó)人保在上市保險(xiǎn)公司中始終以財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)見(jiàn)長(zhǎng)，但今年以來(lái)，人保壽險(xiǎn)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)同樣引人關(guān)注。

2022年1-9月，人保壽險(xiǎn)及人保健康均實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入正增長(zhǎng)，分別收入824.65億元及362.14億元，同比增長(zhǎng)5.81%及18.15%。二者相加收入為1186.79億元，占中國(guó)人?？偸杖?3.74%。

雖然保費(fèi)收入持續(xù)增長(zhǎng)，但有業(yè)內(nèi)人士指出，人保壽險(xiǎn)上半年人力規(guī)模顯著收縮，或?qū)θ径鹊男聵I(yè)務(wù)價(jià)值產(chǎn)生一定影響。

2022年上半年，人保壽險(xiǎn)凈利潤(rùn)33.6億元，同比減少25.1%；保費(fèi)收入同比增加12.3%，但長(zhǎng)險(xiǎn)首年期交保費(fèi)同比減少1.6%，新業(yè)務(wù)價(jià)值同比減少38.1%。其“大個(gè)險(xiǎn)”人力規(guī)模較年初減少30.6%降至12.9萬(wàn)人；月均有效人力2.8萬(wàn)，同比減少53.7%。

扭轉(zhuǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值承壓的局面，一方面壽險(xiǎn)公司在產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)貼合客戶(hù)需求，轉(zhuǎn)變過(guò)往“有什么賣(mài)什么”的銷(xiāo)售思路，更加側(cè)重客戶(hù)中心、設(shè)計(jì)定制化產(chǎn)品；另一方面則需要壽險(xiǎn)公司不斷開(kāi)拓、優(yōu)化新渠道，取得與客戶(hù)發(fā)生連接的入口。

這既需要多元渠道，打開(kāi)銀保、互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售路徑，同時(shí)也需要不斷優(yōu)化代理人團(tuán)隊(duì)，在“清虛”的同時(shí)完成“提質(zhì)”。

多元渠道方面，人保壽險(xiǎn)總裁肖建友曾在中期發(fā)布會(huì)中表示，公司今年對(duì)銀保渠道確立了穩(wěn)規(guī)模、擴(kuò)期繳、控成本、提價(jià)值的發(fā)展定位?！敖衲暌詠?lái)，人保壽險(xiǎn)策略性加快了價(jià)值性銀保業(yè)務(wù)的發(fā)展，密切關(guān)注渠道定位變化，及時(shí)調(diào)整渠道發(fā)展策略。在經(jīng)營(yíng)模式上，從資源驅(qū)動(dòng)型向?qū)I(yè)驅(qū)動(dòng)型轉(zhuǎn)變，通過(guò)升級(jí)服務(wù)客群，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，管控經(jīng)營(yíng)成本，價(jià)值創(chuàng)造能力也得到提升?！?/p>

代理人“提質(zhì)”方面，人保壽險(xiǎn)則推出“IWP保險(xiǎn)財(cái)富規(guī)劃師精英隊(duì)伍”。據(jù)介紹，這一保險(xiǎn)財(cái)富規(guī)劃師隊(duì)伍，是人保壽險(xiǎn)的代理人經(jīng)由全國(guó)36個(gè)地區(qū)、105個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城區(qū)層層選拔而成，欲實(shí)現(xiàn)“年輕化、職業(yè)化、專(zhuān)業(yè)化、精英化”的保險(xiǎn)代理人新形象。

此外，業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，人保壽險(xiǎn)重視健康領(lǐng)域、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，在服務(wù)健康養(yǎng)老方面，主動(dòng)作為助推養(yǎng)老健康和醫(yī)療保障體系建設(shè)、助力基本公共服務(wù)均等化，截至2022年9月30日，已通過(guò)惠民保提供了20萬(wàn)億元的風(fēng)險(xiǎn)保障。

（作者：南方財(cái)經(jīng)全媒體記者鄭嘉意 ）