保觀 |聚焦保險創(chuàng)新

美國的免體檢壽險產(chǎn)品，以醫(yī)療記錄和賠付記錄為基礎(chǔ)確定費率，簡化了壽險產(chǎn)品，同時推動了消費者的購買意愿，促進壽險表現(xiàn)的提升。

近日，各大保險公司都陸續(xù)披露2021年業(yè)績。從整體數(shù)據(jù)來看，不得不說國內(nèi)壽險行業(yè)仍然在經(jīng)歷困境。從中國人壽、平安人壽、太平壽險、新華壽險和人保壽險五家公司合計實現(xiàn)的保費收入來看，2021年保費收入約15469.62億元，同比微降0.4%。具體到各家公司，則是呈現(xiàn)出四升一降的格局，平安人壽保費下降4%，國壽、太保壽、新華保險以及人保壽的增長率分別為1.16%、0.55%、2.48%和0.69%。盡管增長，但是增長率方面仍然只是較低的個位數(shù)，和國外動輒兩位數(shù)的增長相比，則相形見絀。

國內(nèi)壽險行業(yè)慘淡的背后，必然和正在進行的壽險改革以及目前嚴峻的經(jīng)濟形勢有關(guān)，但是同樣的一種狀況，是障礙，也有可能是機遇。在我們愁于業(yè)績慘淡的同時，同樣經(jīng)歷疫情重創(chuàng)的美國壽險市場卻迎來了驚人的好消息，研究機構(gòu)LIMRA的數(shù)據(jù)顯示，2021 年上半年美國壽險保單銷售增幅為1983年以來最高，售出的保單總數(shù)增加了8%，與此同時保費也實現(xiàn)了兩位數(shù)的增長。

美國壽險市場：增長強勁，一派繁榮

保費與保單：各季度增長接連創(chuàng)紀錄

無論從哪個方面來看，美國壽險市場都取得了不錯的業(yè)績。LIMRA的季度數(shù)據(jù)顯示，2021年每個季度，美國壽險市場的增長都創(chuàng)下記錄。

一季度，美國壽險總保費創(chuàng)下2018年以來的最高增長記錄，壽險總保費收入為489.3億美元，較上年同期的452.6億美元增長8.1%。其中，個人壽險保費同比增長9.0%，從351.1億美元增至382.6億美元，團體壽險保費同比增長5.1%，從2020年第一季度的101.5億美元增至106.6億美元。保單數(shù)量方面，個人壽險保單銷量的增長是自1983年以來的最高季度。

2021 Q1 保費數(shù)據(jù)來源：LIMRA

二季度延續(xù)了一季度兇猛的增長勢頭，壽險總保費增長21%，是自1987年第三季度以來的最大同比增幅。與2020年前六個月相比，2021年上半年的總保費增長了18%。

第三季度，美國壽險的年化新單總保費增長18%，連續(xù)第三個季度實現(xiàn)兩位數(shù)增長，保費增長率達到了自2007年第三季度以來的最高水平。雖然整體保單銷售與去年同期持平，但到2021年三季度為止銷售的保單數(shù)量比2020年前三個季度增加5%。

產(chǎn)品層面：可變?nèi)f能險成寵兒

個險產(chǎn)品中，可變?nèi)f能壽險一路領(lǐng)先，成為所有產(chǎn)品中增長最驚人的。2021年一季度，這一險種的年化保費增長了54%，二季度的增長率為69%，三季度的增長率更是達到了104%。前九個月，可變?nèi)f能壽險的新年化保費增長了78%。第三季度市場份額為13%，比一年前高 5個百分點，幾乎是疫情前水平的兩倍。

LIMRA的相關(guān)負責人指出：2021年可變?nèi)f能壽險的銷售額非?？捎^，低利率、強勁的股票市場和近期稅法 (IRC 7702) 的變化讓這一產(chǎn)品對消費者更具吸引力，推動了過去幾個季度的增長。

除此之外，其他產(chǎn)品也實現(xiàn)了強勁的增長。其中，終身壽險的年化保費在一季度增長了20%，市場份額為36%，二季度，這一產(chǎn)品的年化保費增長了25%，保單數(shù)量增加5%。到了三季度，終身壽的保費增長有所放緩，增長率僅為8%，但前九個月仍實現(xiàn)了17%的增長率。市場份額略有降低，為壽險總保費收入的33%。

美國細分壽險產(chǎn)品增長 來源：LIMRA

定期壽險的增長勢頭相對慢而穩(wěn)，一季度的年化保費增長了7%，二季度略有上升，達到8%，三季度增長4%。市場份額穩(wěn)定在22%。

萬能壽險中，指數(shù)型萬能壽險的增長也一直穩(wěn)定在兩位數(shù)。第一季度，指數(shù)型萬能壽的年化保費增長率為13%，保單數(shù)量增加13%，市場份額24%。到了第二季度，保費增長率上升至20%，相應(yīng)地，保單數(shù)量也增長了20%。三季度，指數(shù)型萬能壽險新保費躍升21%，2021年前九個月保費增加了18%。

固定萬能險年化保費在一季度錄得11%的負增長，新單數(shù)量也下降了3%，到了第二季度，趨勢有所扭轉(zhuǎn)，這一險種的保費實現(xiàn)了7%的增長，保單數(shù)量更是增長了17%，但從半年來看，保費仍然是負增長。三季度，固定萬能險的年化保費增長11%，前九個月的增長率僅為2%。

美國前十五大壽險公司：保費有漲有跌，總體增長喜人

整體壽險市場上漲的同時，各家公司的業(yè)績也在迅猛增長。從保費和市場份額來看，Northwestern Mutual Life Insurance Co.是美國最大的壽險公司，一季度壽險總保費為41.6億美元，同比增長10.4%，該保險公司的團體壽險保費增長率也是最高的，為22.7%。

大都會以37.8億美元的壽險總保費位居第二，比去年同期的35.5億美元增長6.4%，但其個人壽險保費下降了7.1%。

紐約人壽、保德信金融以及MassMutual分別位居第三、第四以及第五位。紐約人壽在本季度末的總壽險保費為34.3億美元，同比增長2.0%，而保德信金融則增長8.4%，達到33.3億美元。MassMutual則是在個人和團體方面實現(xiàn)了22.9%和22.7%的增長率。

從前十五家公司的總體數(shù)據(jù)來看，Protective Life Corp.在第一季度的總壽險保費增長率最高，為125.6%，該公司的總保費為10.5億美元，位居第12位。Lincoln Financial的個人和團體壽險保費均下降了10%左右。

增長背后：用戶需求還是保險公司數(shù)字化做得好？

美國市場強勁的壽險業(yè)績的背后，離不開眾多推動因素，這其中不乏有疫情的因素和壽險行業(yè)本身的因素。

按照常理來說，疫情應(yīng)當對壽險有著消極的影響，但是在美國，疫情卻對壽險的銷售有著積極的影響。LIMRA的2021 Insurance Barometer調(diào)查顯示，COVID-19提高了民眾購買壽險的意愿，31%的人表示，考慮到疫情的因素，他們更有可能購買壽險產(chǎn)品。

此外，相比于傳統(tǒng)的壽險流程，消費者更加期望簡便、數(shù)字化的流程。根據(jù)LIMRA的副總裁兼首席信息官Kartik Sakthivel的說法，2020年接受調(diào)查的每10名保險業(yè)高管中，有9名表示他們的客戶對數(shù)字購物體驗的胃口越來越大，這一趨勢也持續(xù)到了2021年。

這其中，消費者對免體檢的壽險產(chǎn)品需求更大。在疫情比較嚴重的背景下，美國壽險市場的一種形式是加速承保（Accelerated Underwriting），這一形式針對18至60歲的健康人群，免體檢，利用現(xiàn)有醫(yī)療記錄設(shè)定保單費率。一些提供這類壽險產(chǎn)品的公司和產(chǎn)品細節(jié)如下表。

保險公司提供加速承保選項，消費者更傾向于購買壽險，尤其是對于女性和X一代的消費者來說。數(shù)據(jù)方面，保險比價平臺PolicyGenius的購買數(shù)據(jù)顯示，從2021年10月到2021年12月，通過Policygenius提交的申請中，約有56%是針對免體檢保單的，而2021年1月到3月這一比例為26%。LIMRA的調(diào)查顯示，無論是男性還是女性，他們對快速承保的態(tài)度也比較友好。在列出的多個有點當中，認可每個優(yōu)點的人數(shù)比例都達到了50%左右。

快速承保特點調(diào)查 來源：LIMRA

除了簡化投保程序、提升體驗之外，消費者偏向于免體檢保單的另一個原因是保費。Policygenius人壽保險價格指數(shù)數(shù)據(jù)顯示，與需要全面體檢的定期保單相比，免體檢定期保險的價格具有競爭力，一些申請人支付的保費甚至更低。例如，一個25歲的女性購買25萬保額的免體檢定期壽險保單，可以比傳統(tǒng)保單低1.6%的保費獲得保障。

免體檢和傳統(tǒng)壽險不同年齡段的保費

從圖中來看，也有多個年齡段的免體檢壽險費率是略高于傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品的，但相差的費率最高不超過5美元，對于年齡段處于25歲至45歲之間這種主要投保人群來說，相差則不超過1美元。這類人群一般積累了一定的財富，正處于愿意“花錢買時間”的奮斗階段，因此，多花1美元讓他們免于乘車或者駕車半小時乃至一小時去做一個體檢，對于他們來說是非常愿意的。

總的來說，美國的免體檢壽險產(chǎn)品，基本上以醫(yī)療記錄和以前的賠付記錄為基礎(chǔ)確定費率，已經(jīng)做到相當精細化了，不得不說這一點得益于美國電子醫(yī)療記錄市場的高度發(fā)達。之前在介紹醫(yī)療信息化巨頭Cerner的時候，我們提過醫(yī)療信息數(shù)據(jù)的一個用途是用于壽險的承保和風控，體現(xiàn)在Cerner與紐約人壽保險公司合作，在獲得患者同意的情況下，Cerner將允許紐約人壽保險公司訪問患者的EHR，從而借助實時的數(shù)字記錄，在全美范圍內(nèi)快速準確地做出承保決策，同時讓個人更容易申請壽險，并減輕醫(yī)療保健供應(yīng)商的行政負擔。

事實上，以快速承保（Accelerated Underwriting）為基礎(chǔ)的免體檢壽險產(chǎn)品也是美國諸多線上壽險公司發(fā)展的基礎(chǔ)，像之前融資規(guī)模十分可觀的Ladder Life Insurance以及Ethos Life倚靠的都是快速承保。它們的一個共同之處是都有大量的免體檢壽險產(chǎn)品，這些產(chǎn)品往往根據(jù)患者的各類數(shù)據(jù)，如醫(yī)療數(shù)據(jù)、藥品數(shù)據(jù)、信用信息等進行費率設(shè)置，從而在美國這樣本身壽險滲透率就不錯的市場，帶來了全新的簡化體驗，促進了增長。

從消費者的購買意愿以及美國壽險市場上的快速承保（Accelerated Underwriting）這種形式來看，美國壽險市場的增長邏輯大概如下：美國疫情形勢比較嚴重，消費者感受到的健康威脅也相對較大，因此在本身保險意識就強的情況下，壽險的需求得到了提升。疫情阻礙了線下渠道的正常運行，因此壽險市場基于醫(yī)療信息化等各類數(shù)據(jù)，推出快速承保這樣的一種形式，滿足了消費者對于壽險的需求，整個壽險市場保費得以增長。

因此，美國壽險的強勁表現(xiàn)是市場積累的結(jié)果，消費者意識為基礎(chǔ)，醫(yī)療數(shù)據(jù)的體系化發(fā)展推動壽險的線上化。這一點告訴我們，整個醫(yī)療大健康市場的發(fā)展都是相輔相成的，單獨地去談?wù)搲垭U數(shù)字化或者醫(yī)療信息數(shù)字化，可能看到的效果沒有那么好。當每一塊都發(fā)展起來了，互相促進和利用就比較自然，而帶來的結(jié)果也是厚積薄發(fā)的。

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