人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露方式或?qū)⒂瓉碇卮笞兏铩?月9日，銀保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)部下發(fā)《人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露管理辦法（征求意見稿）》和《長期人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露規(guī)則（征求意見稿）》。

根據(jù)兩項(xiàng)新規(guī)，人身險(xiǎn)公司除了要官網(wǎng)披露產(chǎn)品目錄、條款，還需披露費(fèi)率表、現(xiàn)金價(jià)值示例、產(chǎn)品說明書。對(duì)于分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)的利益演示也進(jìn)行了調(diào)整，萬能險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)將只進(jìn)行兩檔利益演示，投連險(xiǎn)則要有負(fù)收益演示。

人身險(xiǎn)產(chǎn)品將披露產(chǎn)品費(fèi)率、現(xiàn)金價(jià)值、產(chǎn)品說明書

根據(jù)《人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露管理辦法（征求意見稿）》要求，人身險(xiǎn)公司需要在官網(wǎng)、保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)、第三方媒體等平臺(tái)披露產(chǎn)品相關(guān)信息。披露的信息不僅包含產(chǎn)品目錄和條款，還要披露產(chǎn)品費(fèi)率表、現(xiàn)金價(jià)值示例、產(chǎn)品說明書等。

那么，人身險(xiǎn)公司當(dāng)前信息披露情況幾何？北京商報(bào)記者瀏覽各人身險(xiǎn)公司官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，目前大多數(shù)保險(xiǎn)公司主要披露產(chǎn)品目錄和條款，萬能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)等產(chǎn)品還會(huì)披露產(chǎn)品說明書，但鮮有公司主動(dòng)公布產(chǎn)品費(fèi)率表和現(xiàn)金價(jià)值示例。

首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系副主任李文中指出，增加這些信息的披露能夠讓消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品有更充分的了解，能夠根據(jù)這些信息作出更科學(xué)合理的消費(fèi)決策，自然也降低了銷售人員利用信息不對(duì)稱進(jìn)行銷售誤導(dǎo)的可能。

上述征求意見稿不僅對(duì)保險(xiǎn)公司的信息披露提出要求，還明確了保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)和銷售人員披露要求，涵蓋全銷售流程。征求意見稿擬提出，保險(xiǎn)產(chǎn)品的信息披露材料應(yīng)當(dāng)由保險(xiǎn)公司總公司統(tǒng)一負(fù)責(zé)管理。除省級(jí)分公司以外，保險(xiǎn)公司的其他各級(jí)分支機(jī)構(gòu)均不得設(shè)計(jì)和修改保險(xiǎn)產(chǎn)品的信息披露材料。保險(xiǎn)公司及其保險(xiǎn)銷售人員、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)不得使用與產(chǎn)品的保險(xiǎn)條款、產(chǎn)品說明書不一致的信息披露材料。

北京聯(lián)合大學(xué)管理學(xué)院教師楊澤云解釋稱，此前人身險(xiǎn)產(chǎn)品在銷售過程中，常見銷售人員為了銷售業(yè)績，各級(jí)機(jī)構(gòu)自行設(shè)計(jì)或更改一些宣傳資料，強(qiáng)調(diào)“高收益”而減少不利信息的展示。此次征求意見稿要求“三不得”：不得授權(quán)、不得自行設(shè)計(jì)和更改、不得使用與產(chǎn)品的保險(xiǎn)條款、產(chǎn)品說明書不一致的披露材料，是從源頭上斬?cái)嗖粚?shí)信息。新規(guī)一旦執(zhí)行，對(duì)消費(fèi)者而言，可以更加清晰透明地了解和掌握保險(xiǎn)產(chǎn)品信息，提升人身保險(xiǎn)產(chǎn)品的透明度，減少人身險(xiǎn)產(chǎn)品銷售過程中各種高收益誘導(dǎo)等欺騙消費(fèi)者的行為。

李文中也表示，產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)一般是在總公司或者省級(jí)分公司完成，更低層次的分支機(jī)構(gòu)一般缺少這方面的人才與能力，對(duì)產(chǎn)品的理解也容易與開發(fā)設(shè)計(jì)的真實(shí)構(gòu)想產(chǎn)生偏離。因此，限制省級(jí)分公司以外的分支機(jī)構(gòu)修改信息披露信息可以保證信息披露的真實(shí)性與準(zhǔn)確性，減少對(duì)消費(fèi)者的誤導(dǎo)，加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者的保護(hù)。

此外，對(duì)于查詢、轉(zhuǎn)保、停售等環(huán)節(jié)信息披露，《人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露管理辦法（征求意見稿）》也提出了明確要求。包括：建立可有效使用的保單查詢通道，提供便捷的保單查詢服務(wù)、向投保人公布轉(zhuǎn)保要求，禁止誘導(dǎo)轉(zhuǎn)保等不利于客戶利益行為的發(fā)生；及時(shí)披露停售產(chǎn)品名稱、停止銷售的時(shí)間等相關(guān)停售信息。。

投資理財(cái)型產(chǎn)品演示利率全面下調(diào)

不同于《人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露管理辦法（征求意見稿）》對(duì)所有人身險(xiǎn)產(chǎn)品提出統(tǒng)一規(guī)定和要求，《長期人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露規(guī)則（征求意見稿）》則是針對(duì)普通型、分紅型、萬能型、投資連結(jié)型產(chǎn)品的信息披露要求作出了詳細(xì)的規(guī)定。

對(duì)于普通型長期人身險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司未來將需要披露包含產(chǎn)品基本特征、猶豫期及退保以及利益演示的產(chǎn)品說明書。

對(duì)于偏重投資理財(cái)?shù)耐哆B險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)等產(chǎn)品，目前行業(yè)內(nèi)執(zhí)行的是原保監(jiān)會(huì)下發(fā)的《人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品信息披露管理辦法》，采用“高、中、低”三檔進(jìn)行利益演示。此次的征求意見稿，擬對(duì)于投連險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)等產(chǎn)品的利益演示計(jì)劃進(jìn)行調(diào)整修改。

針對(duì)萬能險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)，將只進(jìn)行兩檔利益演示。其中，萬能險(xiǎn)的假設(shè)結(jié)算利率分別不得高于最低保證利率和4%，分紅險(xiǎn)利益演示的利差水平分別不得高于0、4.5%減去產(chǎn)品預(yù)定利率，另外，分紅險(xiǎn)還需要公布分紅期間的紅利實(shí)現(xiàn)率。

李文中認(rèn)為，當(dāng)前市場利率持續(xù)下行，全面下調(diào)萬能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)的演示利率是市場利率運(yùn)行結(jié)果的客觀要求，能夠使演示結(jié)果更接近真實(shí)情況，避免展示造成對(duì)消費(fèi)者的誤導(dǎo)。

某壽險(xiǎn)公司資深銷售人員也表示，行業(yè)應(yīng)該有這樣的規(guī)范，某些保險(xiǎn)公司主險(xiǎn)的實(shí)際收益率只有0.8%，卻拿著6%的演示收益欺騙消費(fèi)者。也說明在利率下行的大背景下，監(jiān)管部門的擔(dān)憂越來越多了。

對(duì)于投連險(xiǎn)的收益演示則從“高、中、低”，改為“樂觀、中性、悲觀”，三檔假設(shè)投資回報(bào)率分別不得高于6%、3.5%和-1%，也就是說，投連險(xiǎn)要有負(fù)收益情況的演示。

為何要修改投連險(xiǎn)假設(shè)投資回報(bào)率？楊澤云表示，投連險(xiǎn)是盈利還是虧損，保險(xiǎn)公司無法事先保證。但在實(shí)際銷售過程中，一般在銷售時(shí)所演示的“高、中、低”檔收益都是以正的收益為假設(shè)來演示的，甚至更多以高檔收益率給客戶演示。這就使得消費(fèi)者容易產(chǎn)生錯(cuò)覺：投資后可以獲得高等收益的回報(bào)。

北京商報(bào)記者查閱各公司投連險(xiǎn)產(chǎn)品條款和說明書發(fā)現(xiàn)，目前各家產(chǎn)品在進(jìn)行利益演示時(shí)，對(duì)于投資收益高的情況，年利率會(huì)預(yù)期為7%甚至更高，投資收益低的情況多預(yù)期為1%，幾乎沒有產(chǎn)品會(huì)演示負(fù)收益情況。

“本次征求意見稿下調(diào)了演示利率，可以降低消費(fèi)者的收益預(yù)期。演示負(fù)收益，更讓消費(fèi)者要有虧損的預(yù)期和準(zhǔn)備，降低預(yù)期、減少糾紛?！睏顫稍瓶隙ǖ?。

李文中也表示，由于投連險(xiǎn)的投資風(fēng)險(xiǎn)完全由消費(fèi)者承擔(dān)，有可能為負(fù)，要求展示負(fù)收益也是更接近真實(shí)情況，有利于加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)提示和教育，讓他們能夠更理性地進(jìn)行投連險(xiǎn)購買決策，這將會(huì)在一定程度上影響消費(fèi)者對(duì)投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品的評(píng)價(jià)和購買意愿。但是，這會(huì)讓消費(fèi)者的購買意愿更真實(shí)，減少不必要的糾紛，有利于行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

北京商報(bào)記者 陳婷婷 李秀梅